안녕하세요.
투투자자입니다.
오늘은 2021년 개인적으로 성장성이 좋다고 생각하는 테마에 대해 글을 써보겠습니다.
제가 생각한 테마는 'LG디스플레이 테마' 입니다.
그렇게 생각한 이유는 LG디스플레이라는 회사의 성장성이 좋다고 생각했고
그 회사와 연관이 있는 회사들의 주가에도 긍정적인 영향을 줄 것 같다고 생각했습니다.
먼저 LG디스플레이라는 회사를 좋게 본 이유는,
1. LCD 수혜
LCD업황은 중국발 공급과잉으로 인해 2018년부터 얼어붙기 시작했고,
미.중 무역분쟁 심화 + 코로나로 인해
LG디스플레이는 적자를 피할 수 없었습니다.
2019년 1조3594억원, 2020년 291억원의 적자를 냈습니다.
그러던 LCD가
LCD TV패널 가격이 5년4개월만에 최고가를 기록할정도로 가격이 치솟고 있습니다.
그 이유는 코로나발 수급 때문입니다.
코로나19가 장기화됨에 따라 재택 근무, 가정 내 엔터테인먼트를 위해 TV와 PC를 구매하는 가구가 줄지 않고 있습니다.
그런 와중에 디스플레이 모듈에 필요한 LCD를 생산하는 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 생산량을 줄이겠다고
발표한 상황입니다.
즉, 수요는 줄지 않고, 생산량은 전보다 줄어들었으니 가격이 상승하게 됩니다.
KB증권의 연구원에 따르면, TV용 LCD패널과 PC용 패널 가격은 각각 50%, 40% 이상 상승할 것이라고
전망을 내비추기도 하였습니다.
LCD 공급 부족은 LG디스플레이의 주력 제품인 대형 OLED수요까지 끌어올리는 구조가 됐습니다.
LCD가격이 급등하면서 프리미엄 제품인 OLED패널과 LCD패널의 가격 격차가 줄어들고 있기 때문입니다.
2. 차량용 OLED 시장
LG디스플레이가 사업 포트폴리오를 다각화하며 시작한 차량용 OLED 부문이 '압도적인 세계 1위'를 달리는 상황입니다.
차량용 OLED 점유율이 지난 해(92.3%), 이번해 예상(93.8%)라고 하니 상당한 수치입니다.
LG디스플레이가 이와 같이 차량용 OLED 시장에서 압도적인 시장 점유율을 가지고 있는 점은
그 의미가 큽니다.
최근 자율주행차,커넥티드카 등 차세대 자동차들이 등장하면서, 그에 따라 고화질.대화면 패널의 수요가 자연스럽게
늘고 있는 상황입니다.
이러한 상황에서 LG디스플레이는 독자 기술을 통해 관련 시장을 선점했기 때문에
앞으로의 성장성이 좋다고 보여집니다.
차량용 OLED패널 시장 매출은 지난해 5,000만 달러에서 오는 2023년 2억 6,400만 달러로 430% 급성장
2025년에는 6억100만 달러로 11배 이상 커질 것으로 전문가들을 관측하고 있습니다.
업계의 관계자에 따르면 "차량용 디스플레이는 기본적인 성능이 일반 모바일보다 더 높은 수준을 요구해
개발과 생산까지 3년 정도의 시간이 소요된다며, 후발주자들이 관련 시장에 진입해 기존 경쟁사를 뛰어넘는 일이
쉽지 않을 것"이라고 분석하기도 했습니다.
차량용 OLED 시장 성장성↑ = LG디스플레이 성장성↑
3. LG 자동차 사업 집중
최근 LG는 스마트폰 사업을 철수 하기로 결정했습니다.
2015년 이후 누적 적자 7조원 연간 평균 8300억원의 MC사업본부의 영업적자가 해소되면서 여기에 투입하던
돈과 인력은 LG의 미래산업 '자동차 부품'쪽으로 돌아갈 확률이 높습니다.
이러한 과정에서
차량용 OLED패널은 미래차가 등장하는 시장의 흐름에 맞는 사업이고,
그 차량용 OLED패널에 관해 LG디스플레이는 압도적인 시장 점유율을 가지고 있습니다.
LG디스플레이의 차량용 OLED + LG의 자동차 사업 집중
이로 인해 LG 디스플레이의 차량용 OLED 사업이 탄력을 받을 가능성이 있습니다.
˙위와 같은 이유로 저는 LG디스플레이의 성장성이 좋다고 생각합니다.
하지만 시총이 높고, 가볍다고 말할수는 없는 종목이여서
저는 LG디스플레이 대신, LG디스플레이의 성장성과 관련이 있는,
LG 디스플레이에 비해 비교적 시총이 낮은 관련 회사들을 찾아보았습니다.
1. 에스엔유
첫번째 종목은 '에스엔유'입니다.
「동사는 OLED, LCD, 태양전지 등의 산업용 제조장비를 제조, 판매하는 종합장비전문회사로
주요 매출은 LCD 제조장비 및 태양전지와 OLED 제조장비로 이루어짐.
주요매출처는 국내 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등과
해외 AUO, Innolux, CPT, BOE, CSOT, Tianma, First-O-Lite 등이 있음.
LCD 산업용 제조장비 중심에서 태양전지, OLED 및 반도체 제조장비로 사업영업 확대.」
이러한 사업을 하는 회사입니다.
최근 업황이 좋은 OLED, LCD 관련 사업을 하고 있고,
주요 매출처도 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이
그리고 중국1위 디스플레이 기업 BOE 까지 주요 매출처라인이 좋습니다.
2019년에는 처음으로 2차전지 장비시장에 처음으로 진출하기도 하였습니다.
에스엔유는 LG디스플레이 실적 개선 수혜주로도 뽑힙니다.
꾸준히 흑자를 내고 있는 회사이기도 합니다.
차트상으로도 바닥권이고, LG디스플레이 수혜주로 좋은 상승을 할 가능성이 있다고 생각이 들었습니다.
2. 야스
「동사는 진공장비, 반도체장비 및 평판디스플레이양산장비 제조를 주 사업목적으로 하며 2002년 설립되었으며,
2017년에 코스닥시장에 상장함.
동사가 속한 산업은 디스플레이 장비산업으로 OLED 디스플레이 패널 제작을 위한 장비 중 증착공정 장비에 속하는
증착시스템, 증착원을 제작 판매하는 사업을 영위하고 있음.
동사는 세계 최초 대면적 OLED 양산설비 제작 업체로, 독보적인 성능의 OLED System을 보유하고 있음.」
이러한 사업을 하는 회사이며, OLED관련해서는 세계 최초 대면적 OLED 양산설비 제작 업체라는 타이틀을 가지고 있습니다.
야스의 주요 고객사는 LG입니다.
지난해 9월에는 LG디스플레이와 야스가 98억원 규모의 디스플레이 제조 장비 공급계약을 체결하기도 하였습니다.
야스 또한 꾸준히 흑자를 내고 있는 기업입니다.
야스는 최근 매동이 좋습니다.
차트상으로도 돌파해준다면 향후 좋은 흐름이 기대되는 자리로 보입니다.
3. 세진티에스
「동사는 TFT LCD용 광기능성 시트 제조 및 판매를 목적으로 하여 1996년 6월 설립되었으며 2004년 1월 7일 코스닥시장 상장됨.
LCD 생산 세계 1,2위인 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등에 부품을 공급하면서 30%대의 국내시장 점유율을
안정적으로 유지하고 있음.
동사 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)는 LED TV의 주요 부품인 반사시트,확산시트, 보호시트, 프리즘시트 등을
가공, 생산, 판매하고 있음.」
이런 사업을 영위하고 있고, 특히 LCD 생산 세계 1,2위인 삼성디스플레이와 LG디스플레이 등에 부품을 공급하며,
30%대의 국내시장 점유율을 안정적으로 유지하고 있다는 점이 눈에 띕니다.
세진티에스는 LED TV에 들어가는 반사시트, 확산시트, 보호시트, 프리즘시트 등 각종 필름시트를 가공.생산.판매하는
광기능성 필름 전문 생산 업체입니다.
핵심 고객사는 삼성전자 및 LG디스플레이 입니다.
고객사 내 LED TV 필름에서 40% 이상의 점유율을 확보하고 있는 1등업체이고, 특히 프리즘 인쇄보호시트에 대해서는 60%의
높은 점유율을 확보하고 있습니다.
세진티에스는 6년만에 영업이익 흑자전환을 달성하기도 하였습니다.
지난번의 상승으로 상장이후 매물대를 어느 정도 소화했다고 생각하고,
현재 상승추세가 좋은 재료와 흑자전환을 달고 좋은 흐름을 탈 가능성이 있지 않을까 생각했습니다.
오늘은 제가 개인적으로 성장성이 좋다고 생각하는 LG디스플레이와
LG디스플레이와 관련된 종목들에 대해서 알아보는 글을 작성해봤습니다.
글의 내용이 도움이 되셨으면 좋겠고
내용이 괜찮으셨다면 하트와 블로그 구독 부탁드립니다^^
감사합니다!
'주식이 샐러드 > 샐러드 관점' 카테고리의 다른 글
| 코로나 관련주 매매 시나리오 (0) | 2021.07.13 |
|---|---|
| 7월 코로나 장 대응 시나리오 (0) | 2021.07.13 |
| 지니뮤직,아이엠 상승 관심있게 보고 있는 또다른 종목 (제이씨현 시스템) (0) | 2021.03.04 |
| 메타버스가 확장된다면 관심가져볼 테마 (0) | 2021.03.04 |
| 숨은 보석주 찾는 방법 (0) | 2021.02.17 |